開発中の細胞・遺伝子治療（C>）ベースの治療法の数は、過去20年間で大幅に増加しており、今後もこの傾向は続くと予想されています。この複雑かつダイナミックな市場環境を継続的に把握することを担う競合インテリジェンス（CI）チームにとって、考慮すべき要素は数多く存在します。
C>分野における初期の技術革新は、主に小規模なバイオテクノロジー企業によって先導されてきましたが、大手製薬企業もすぐにこれに追随し、自社プログラムを立ち上げるために大規模な取引を行ってきました。この流れは、中長期的には当該分野におけるディール件数が鈍化する可能性を示唆しています。一方で、ビッグファーマによる高付加価値の疾患ポートフォリオの中核（リンチピン）となるアセットの探索は引き続き活発であり、ディールの価値自体は今後も増加していく可能性があります。
バイオテクノロジー企業に対する大手製薬会社の競争力は、自社内のケイパビリティをどのように展開し、市場投入までの時間を短縮するか、あるいは補完的な治療法を買収することで、戦略的にポートフォリオを強化できるかという点に最も顕著に表れるでしょう。
これはバイオテク企業にとって何を意味するのでしょうか。
C>分野に新規参入するバイオテクノロジー企業は、大手製薬企業および他のバイオテクノロジー企業という、性質の異なる競合の動きを常に注視する必要があります。
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バイオテクノロジー企業は、比較的限られた予算で最大の成果を狙うため、独自の脅威となり得ます。C>を手がけるバイオテクノロジー企業は、競合他社の決算発表や公式な企業コミュニケーション、経営層の採用動向や従業員数の変化、資金調達やディールメーキングの活動を追跡することで、有益なインサイトを得ることができます。
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大手製薬企業については、ディール動向や特定のC>アプローチに対する関心の度合いをモニタリングすることが重要です。これにより、次にどのバイオテクノロジー企業が市場の構図を変えるようなディールを仕掛けてくるのかについて、貴重な示唆を得ることができます。
大手製薬企業自身はどこに焦点を当てるべきでしょうか。
C>を手がける大手製薬企業も同様に競合インテリジェンス上の課題に直面していますが、特にパイプラインやポートフォリオ戦略が競合他社と大きく重複している場合には、競合ポートフォリオの継続的な監視が不可欠です。競合情報の追跡に加え、事業開発の観点からのモニタリングも有効であり、潜在的なM&A活動に備えて、重要なイベントや触媒に関する定期的なアップデートを確保することができます。
M&Aの観点では、細胞治療および遺伝子治療をめぐる提携への関心は、ここ数年で変化してきました。エバリュエート・ファーマによると、遺伝子治療分野では2021年に、さまざまな治療領域において約145億ドル、23件のディールが成立しています。一方で、ノバルティスによるボイジャー・セラピューティクスとの18億ドル規模の提携に代表されるように、現在もなお大型ディールは継続しています。
細胞治療および遺伝子治療の分野が今後も成長・拡大を続ける中で、大手製薬企業と小規模バイオテクノロジー企業のいずれにとっても、組織化され、十分なリソースを備えた競合インテリジェンス機能は、成功と持続的成長を実現するための重要な要素となります。
競合インテリジェンス部門がC>の競争環境を明確に把握できるよう設計された当社の次回レポートでは、最も注目されている適応症、主要プレイヤー、ディールメーキングのトレンドなどについて、さらに詳しく掘り下げていく予定です。
近日中に公開予定ですので、ぜひご期待ください。
